LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): o que é, como funciona e se vale a pena investir em 2025?
O que é LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)?
A LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é um investimento de renda fixa emitido por bancos para financiar o setor do agronegócio no Brasil.
Na prática, o investidor empresta dinheiro ao banco, que o direciona para produtores rurais, cooperativas e empresas agrícolas.
Em troca, o investidor recebe juros — e o melhor: a LCA é isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que aumenta sua rentabilidade líquida.
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Como funciona a LCA
Esse tipo de aplicação segue uma lógica bastante direta e acessível, mesmo para quem está começando a investir. O investidor direciona seus recursos para um título emitido por uma instituição financeira, que utiliza esse capital para financiar atividades ligadas ao agronegócio, como produção, armazenamento e comercialização agrícola.
Em troca desse empréstimo, o banco se compromete a devolver o valor aplicado acrescido de uma rentabilidade previamente definida, respeitando o prazo acordado no momento da contratação. Durante esse período, o dinheiro permanece investido, sem oscilações bruscas, característica típica dos produtos de renda fixa.
Existem diferentes formas de remuneração disponíveis. Algumas opções oferecem taxa fixa, conhecida desde o início, enquanto outras acompanham indicadores do mercado, refletindo as variações dos juros ao longo do tempo. Há também alternativas que combinam um índice de referência com um ganho adicional fixo, buscando equilibrar previsibilidade e retorno.
De modo geral, o prazo de vencimento influencia diretamente o rendimento: aplicações mais longas costumam oferecer taxas mais atrativas, compensando o investidor pela menor liquidez. Por isso, esse tipo de investimento é mais indicado para quem pode manter o capital aplicado até a data final, aproveitando melhor o potencial de ganho e a estabilidade do produto.
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Rentabilidade da LCA em 2025
Em 2025, as LCAs continuam sendo uma das opções mais atrativas de renda fixa devido à isenção de IR.
Com a taxa Selic em 10,25% ao ano e o CDI acompanhando de perto, muitas LCAs estão oferecendo entre 90% e 105% do CDI, o que equivale a rendimentos líquidos entre 9% e 10,7% ao ano.
Essa rentabilidade pode variar conforme o banco emissor, o prazo de vencimento e o tipo de aplicação (prefixada ou pós-fixada).
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LCA vs LCI: qual a diferença?
Tanto a LCA quanto a LCI (Letra de Crédito Imobiliário) funcionam de forma semelhante — ambas são títulos de renda fixa isentos de Imposto de Renda.
A diferença principal está na destinação dos recursos:
| Característica | LCA | LCI |
|---|---|---|
| Setor financiado | Agronegócio | Imobiliário |
| Emissor | Bancos e financeiras | Bancos e financeiras |
| Isenção de IR | Sim (PF) | Sim (PF) |
| Liquidez | Geralmente de 90 a 180 dias | Geralmente acima de 90 dias |
Ambas são seguras, pois contam com garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e instituição.
Quanto rende uma LCA
A rentabilidade desse tipo de aplicação varia conforme três fatores principais: a forma de remuneração escolhida, o prazo do investimento e a instituição financeira emissora. Cada combinação desses elementos influencia diretamente o retorno final obtido pelo investidor.
Quando o rendimento é atrelado a um indicador de juros do mercado, o ganho acompanha as oscilações da economia. Em cenários de juros elevados, esse formato tende a entregar resultados mais atrativos. Já nas opções com taxa fixa, o percentual é conhecido desde o início, oferecendo previsibilidade total, independentemente de mudanças na taxa básica de juros.
Com base em um cenário de juros em torno de 10,15% ao ano, é possível observar retornos bastante competitivos. Aplicações que acompanham integralmente esse índice entregam um ganho líquido próximo desse percentual anual. Quando o rendimento corresponde a uma fração do indicador, como 95%, o retorno diminui um pouco, mas ainda permanece acima de muitas alternativas conservadoras disponíveis no mercado. Já as versões com taxa fixa garantem estabilidade, protegendo o investidor de eventuais quedas nos juros.
Na prática, ao aplicar R$ 10.000 por 12 meses em um produto que acompanhe integralmente o indicador de referência, o montante final gira em torno de R$ 11.015, considerando um cenário estável de juros. Um ponto importante é que esse valor é recebido sem desconto de imposto, o que aumenta significativamente o ganho líquido quando comparado a outras aplicações de renda fixa tributadas.
Por isso, esse tipo de investimento costuma ser bastante atrativo para quem busca segurança, previsibilidade e rentabilidade líquida elevada, especialmente em períodos de juros altos.
Isenção de Imposto de Renda
A isenção de IR é o grande diferencial da LCA.
Enquanto outros investimentos de renda fixa — como CDBs ou fundos DI — têm tributação regressiva de até 22,5%, a LCA garante que todo o rendimento seja líquido.
Essa vantagem torna a LCA mais competitiva, principalmente em comparação com CDBs de curto prazo.
Segurança da LCA
A LCA é considerada um investimento de baixo risco, pois:
- É emitida por instituições financeiras reguladas pelo Banco Central;
- Conta com cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição;
- Tem lastro em operações reais do agronegócio, setor essencial e estável da economia brasileira.
Por isso, é um investimento ideal para perfis conservadores e moderados que buscam segurança e bons retornos.
Liquidez e prazos
As LCAs costumam ter prazos mínimos entre 90 e 180 dias, e não permitem resgate antecipado.
Por isso, é importante definir o prazo de investimento antes de aplicar.
Alguns bancos oferecem LCAs com liquidez diária, mas geralmente a rentabilidade é menor.
Dicas para investir em LCA
- Compare taxas e emissores — bancos menores costumam pagar mais;
- Observe o prazo de vencimento — LCAs longas geralmente rendem mais;
- Prefira emissores cobertos pelo FGC;
- Use simuladores de investimento antes de aplicar;
- Monte uma carteira diversificada com outros ativos de renda fixa e variável.
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LCA em 2025: vale a pena?
Sim — investir em LCA em 2025 vale muito a pena para quem busca renda fixa segura e isenta de imposto.
Com o setor do agronegócio aquecido e taxas atrativas, esse título oferece rentabilidade estável, segurança e previsibilidade.
É uma excelente opção para reservas de médio prazo, compondo uma carteira equilibrada com CDBs, LCIs e Tesouro Direto.