Tesouro Selic x Poupança — Qual Rende Mais e Qual é Melhor para Você em 2026?
Escolher onde investir o próprio dinheiro é uma das decisões mais importantes da vida financeira. E entre tantas opções disponíveis, Tesouro Selic x Poupança é um dos comparativos mais populares — especialmente entre quem está começando a investir.
Afinal, a poupança é conhecida por sua simplicidade e segurança, enquanto o Tesouro Selic vem se consolidando como uma alternativa moderna e mais rentável de renda fixa. Mas, na prática, qual rende mais? Qual é mais segura? E qual é a melhor escolha para o investidor iniciante?
Neste artigo, vamos responder a todas essas perguntas de forma clara, objetiva e didática. Você vai entender o funcionamento de cada aplicação, comparar o rendimento real, descobrir os custos envolvidos e aprender a escolher o investimento ideal para o seu perfil em 2025.
O que é o Tesouro Selic?
Esse título faz parte do conjunto de investimentos oferecidos pelo Tesouro Direto e foi criado para permitir que qualquer pessoa empreste dinheiro ao governo de forma simples e acessível. Ele acompanha a variação da taxa básica de juros do país, o que garante um retorno estável e alinhado às condições econômicas.
Por ser lastreado pelo Tesouro Nacional, torna-se uma das alternativas mais seguras disponíveis no mercado brasileiro, sendo muito procurado por quem deseja proteger seu patrimônio sem correr grandes riscos. Além disso, oferece liquidez diária, permitindo o resgate a qualquer momento, e tende a entregar um desempenho superior ao das contas de rendimento tradicionais oferecidas pelos bancos.
Graças à combinação de praticidade, previsibilidade e proteção, acabou se tornando a opção favorita de muitos investidores que estão começando ou que desejam manter uma reserva financeira sempre acessível.
Como funciona o Tesouro Selic?
Ao investir no Tesouro Selic, você está emprestando dinheiro para o governo, que devolve o valor aplicado com juros baseados na taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira.
Ou seja, quando a Selic sobe, o Tesouro Selic tende a render mais.
O rendimento é composto por:
- Taxa Selic diária (juros base);
- Taxa adicional fixa (se houver);
- Descontos de imposto de renda e taxas da B3.
Por ser pós fixado, o Tesouro Selic acompanha as variações da economia, tornando-se uma excelente opção para reservas de emergência ou para quem quer começar a investir sem correr riscos.
O que é a Poupança?
Trata-se da aplicação financeira mais antiga e popular do país, usada por milhões de brasileiros ao longo de gerações. Ela está disponível em praticamente todos os bancos e funciona como uma forma simples de guardar dinheiro, permitindo que o saldo acumulado receba juros automaticamente a cada mês.
Uma de suas principais características é a isenção de imposto de renda, o que contribui para sua popularidade entre quem busca algo prático e sem burocracia. O funcionamento é totalmente automático: o valor depositado começa a render seguindo regras definidas pelo governo, sem necessidade de acompanhamento constante.
Por ser fácil de usar, acessível e amplamente conhecida, tornou-se a porta de entrada para muitos iniciantes no mundo financeiro — embora nem sempre ofereça o melhor desempenho em comparação a produtos mais modernos e rentáveis.
Como funciona a Poupança
A poupança rende de acordo com a taxa Selic, mas com uma regra específica:
- Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial).
- Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5%, o rendimento passa a ser 70% da Selic + TR.
Apesar de ser simples e segura, a poupança costuma render menos do que outras opções de renda fixa, como o Tesouro Selic, especialmente em períodos de juros altos.
Tesouro Selic x Poupança: Principais Diferenças
| Característica | Tesouro Selic | Poupança |
|---|---|---|
| Rendimento | Atrelado à taxa Selic (pós-fixado) | 70% da Selic + TR (quando Selic ≤ 8,5%) |
| Segurança | Garantido pelo Governo Federal | Garantido pelo FGC até R$ 250 mil |
| Liquidez | Resgate diário (D+1) | Resgate imediato (mas rende só a cada 30 dias) |
| Imposto de Renda | Sim (alíquota regressiva de 22,5% a 15%) | Não tem IR |
| Taxas | Taxa de custódia da B3 (0,2% ao ano) | Sem taxas |
| Indicado para | Reserva de emergência e conservadores | Investidores iniciantes e conservadores |
| Rentabilidade média | Superior à poupança | Menor que o Tesouro Selic |
Rentabilidade: O que rende mais em 2025?
Em 2025, a taxa Selic está em torno de 10,5% ao ano, segundo o Banco Central.
Com esse cenário, o Tesouro Selic tende a render cerca de 10% ao ano (bruto), enquanto a poupança rende aproximadamente 6% ao ano.
Exemplo prático
Se você investir R$ 1.000 em cada um:
- Tesouro Selic: rendimento bruto anual de cerca de R$ 100, ou R$ 8,30 por mês (antes do IR).
- Poupança: rendimento médio de R$ 60 por ano, ou R$ 5 por mês.
Mesmo com o desconto do imposto de renda, o Tesouro Selic ainda rende mais que a poupança. No longo prazo, a diferença de rendimento pode chegar a milhares de reais.
Segurança e Garantias
Os dois tipos de aplicação são considerados seguros, mas cada um funciona com um modelo de proteção diferente — e isso faz toda a diferença na hora de avaliar o risco real.
No caso dos títulos públicos vinculados à Selic, a segurança vem diretamente do próprio governo federal. Isso significa que, mesmo em períodos de instabilidade econômica, o país sempre prioriza o pagamento de suas obrigações, garantindo ao investidor um nível de proteção extremamente elevado. É por isso que esse tipo de título é frequentemente usado como referência em situações de incerteza no mercado.
Já a caderneta tradicional conta com outro tipo de amparo: o Fundo Garantidor de Créditos. Esse mecanismo cobre perdas em caso de falência da instituição financeira onde o dinheiro está depositado, respeitando o limite de R$ 250 mil por CPF e por banco. Essa proteção é bastante confiável, mas não é ilimitada — valores acima do teto não são indenizados.
Na prática, isso significa que ambas as opções oferecem segurança, porém a garantia dos títulos públicos é mais robusta, enquanto a cobertura da poupança depende do limite do FGC. Para a maior parte dos investidores, as duas proteções são suficientes, mas compreender como cada uma delas funciona ajuda a tomar decisões mais conscientes e estratégicas.
Liquidez e Resgate
A liquidez é um dos fatores mais importantes para quem está escolhendo onde colocar o dinheiro, pois mostra quanto tempo o investidor leva para transformar a aplicação em saldo disponível novamente.
Nos títulos atrelados à taxa básica de juros, o processo é bastante ágil: ao solicitar o resgate, o valor retorna para a conta no dia útil seguinte (D+1). Isso garante previsibilidade e permite fazer retiradas rápidas sempre que necessário, sem prejudicar o rendimento diário acumulado até aquele momento.
Já na tradicional caderneta bancária, o acesso ao dinheiro é imediato — você pode retirar a qualquer hora. No entanto, existe um detalhe que muitos esquecem: os juros só são creditados uma vez por mês, na chamada data de aniversário. Se o saque for realizado antes desse dia, parte da remuneração acumulada é perdida.
Por isso, mesmo oferecendo liberação instantânea, a modalidade bancária acaba sendo menos eficiente quando o objetivo é manter o ganho constante. Do outro lado, o título público tem liquidez rápida o suficiente para emergências e ainda preserva o rendimento de forma contínua, o que favorece quem deseja organização financeira e crescimento do patrimônio ao longo do tempo.
Custos, Taxas e Impostos
A principal diferença entre os dois está na tributação:
- Tesouro Selic: paga Imposto de Renda sobre os rendimentos, com alíquota regressiva:
- 22,5% até 180 dias
- 20% de 181 a 360 dias
- 17,5% de 361 a 720 dias
- 15% acima de 720 dias
- Além disso, há uma taxa de custódia da B3 de 0,2% ao ano.
- Poupança: isenta de imposto de renda e sem taxas, o que é uma vantagem para quem aplica pouco.
Mesmo com o desconto do IR, o Tesouro Selic continua rendendo mais em quase todos os cenários de juros atuais.
Qual é melhor para o investidor iniciante?
Para quem está começando, a Poupança tem a vantagem da simplicidade — qualquer pessoa pode abrir uma conta e começar a investir sem entender muito de Para quem está dando os primeiros passos no universo financeiro, a tradicional caderneta oferece um caminho extremamente simples: basta abrir uma conta no banco e começar a guardar dinheiro.
Não exige conhecimento técnico, não tem imposto de renda e é fácil de entender — o que naturalmente atrai muita gente que ainda não se sente segura para explorar outras alternativas.
No entanto, quando o objetivo é fazer o dinheiro render mais sem abrir mão de proteção, os títulos públicos atrelados à Selic acabam se destacando. Esse tipo de aplicação acompanha a taxa básica de juros, entrega rendimento todos os dias úteis e é considerado uma das formas mais seguras de investir no Brasil, já que conta com garantia do próprio governo.
Outro ponto positivo é que as plataformas usadas para aplicar nesses títulos são práticas e feitas para orientar o investidor novato. Dá para acompanhar a evolução da aplicação, aprender aos poucos e ganhar confiança para ampliar a estratégia no futuro. Assim, quem deseja simplicidade pode continuar usando a opção tradicional, mas quem busca crescimento real do patrimônio tende a encontrar um desempenho superior nos títulos públicos.
Tesouro Selic x Poupança no Longo Prazo
Um dos erros mais comuns é avaliar apenas o rendimento mensal.
Veja o que acontece com R$ 10.000 investidos por 5 anos, considerando uma Selic de 10,5% ao ano:
- Tesouro Selic: R$ 16.442 (rendimento líquido após IR).
- Poupança: R$ 13.382 (rendimento total).
A diferença é de mais de R$ 3.000 em apenas 5 anos — e quanto mais tempo passar, maior será a vantagem do Tesouro Selic.
Como investir no Tesouro Selic?
Investir é mais simples do que parece.
Veja o passo a passo:
- Crie uma conta em uma corretora habilitada no Tesouro Direto.
- Transfira o valor que deseja investir.
- Acesse o site oficial do Tesouro Direto: www.tesourodireto.com.br.
- Escolha o título Tesouro Selic 2028 ou 2031.
- Defina o valor e confirme o investimento.
Em poucos minutos, seu dinheiro começa a render com segurança.
Tesouro Selic x Poupança — Qual vale mais a pena?
Quando colocamos as duas alternativas lado a lado, a diferença de desempenho fica evidente. Os títulos públicos atrelados à Selic costumam entregar ganhos superiores ao longo do tempo, especialmente em cenários de juros elevados, como ocorre em 2025. Além disso, oferecem liquidez diária e contam com a garantia do governo federal, o que reforça sua reputação como uma das opções mais seguras do mercado.
Já a caderneta tradicional permanece como um caminho simples e acessível. Ela pode ser útil para quem está começando a organizar a vida financeira ou pretende guardar quantias pequenas sem se preocupar com imposto de renda ou variações de mercado. No entanto, sua rentabilidade costuma ser inferior, o que limita o crescimento do patrimônio — principalmente quando a inflação está alta.
Por isso, para quem busca unir segurança, rendimento consistente e facilidade para resgatar o dinheiro quando necessário, os títulos públicos acabam sendo a escolha mais vantajosa. A poupança continua existindo como uma solução prática, mas dificilmente supera o potencial oferecido pelos investimentos vinculados à Selic.
