Fundos DI – O Que São, Como Funcionam e Se Vale a Pena Investir em 2025?
Os Fundos DI estão entre os investimentos mais tradicionais e procurados do mercado financeiro brasileiro.
Eles são considerados portas de entrada para a renda fixa, oferecendo liquidez, segurança e rendimento previsível.
Em 2025, com a taxa Selic em patamares atrativos, os fundos DI voltaram a se destacar como opções ideais para quem quer aplicar o dinheiro com baixo risco, especialmente para reserva de emergência ou investimentos de curto prazo.
Neste artigo, você vai entender o que são Fundos DI, como funcionam, qual sua rentabilidade, riscos, e se realmente vale a pena investir neles hoje.
O que são Fundos DI?
Os Fundos DI são um tipo de fundo de investimento em renda fixa, que aplica a maior parte (pelo menos 95%) do seu patrimônio em títulos públicos federais ou ativos atrelados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
Esses fundos buscam acompanhar a variação do CDI, que é uma taxa próxima à taxa Selic, usada como referência para diversos investimentos no Brasil.
Em resumo:
Fundos DI = segurança + liquidez + rendimento previsível.
Eles são indicados para:
- Investidores conservadores;
- Quem quer reserva de emergência;
- Aplicações de curto prazo, com resgates rápidos e pouca oscilação.
Como funcionam os Fundos DI?
Ao investir em um Fundo DI, o seu dinheiro é aplicado coletivamente, junto com o de outros investidores.
Um gestor profissional decide quais títulos comprar — geralmente, Tesouro Selic, CDBs de grandes bancos, ou operações compromissadas.
O rendimento é obtido com base nos juros diários desses títulos.
O valor da sua cota aumenta a cada dia útil, refletindo o desempenho da carteira.
Importante: o rendimento é pós fixado, ou seja, ele varia conforme o CDI, que acompanha a taxa Selic.
Fundos DI e CDI: Qual a relação?
Os Fundos DI buscam acompanhar o desempenho do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que serve como referência para a maioria dos investimentos de renda fixa.
- CDI 2025: em torno de 10,65% ao ano
- Fundos DI: costumam render entre 95% e 105% do CDI, dependendo das taxas e da eficiência da gestão.
Exemplo:
Se o CDI estiver em 10,65%, um fundo DI que rende 100% do CDI pagará cerca de 10,65% ao ano (ou 0,85% ao mês).
Isso significa que os Fundos DI acompanham o CDI, mas descontando taxas e impostos.
Rendimento dos Fundos DI
O rendimento dos Fundos DI é diário e pós fixado — ou seja, ele varia de acordo com a taxa Selic e o CDI.
Rentabilidade média 2025:
- Fundos de bancos tradicionais: entre 95% e 98% do CDI
- Fundos de corretoras independentes: entre 100% e 105% do CDI
Exemplo prático:
Se você investir R$ 10.000 em um fundo DI que rende 100% do CDI, e o CDI estiver em 10,65% a.a., seu rendimento será de aproximadamente R$ 1.065 em um ano (antes dos impostos).
Dica: sempre verifique a taxa de administração. Fundos DI com taxas acima de 0,5% ao ano podem reduzir significativamente seu ganho líquido.
Diferença entre Fundo DI e CDB
Muita gente confunde Fundos DI com CDBs, já que ambos seguem o CDI.
Mas há diferenças importantes que podem influenciar na escolha do melhor investimento.
| Característica | Fundo DI | CDB |
|---|---|---|
| Tipo de investimento | Fundo de investimento coletivo | Título emitido por banco |
| Rendimento | Varia conforme CDI e taxas do fundo | Fixo ou percentual do CDI |
| Tributação | Imposto de Renda regressivo + come cotas | Imposto de Renda regressivo |
| Liquidez | Geralmente D+0 ou D+1 | Depende do emissor |
| Garantia FGC | ❌ Não tem | ✅ Sim, até R$ 250 mil |
| Taxa de administração | ✅ Sim | ❌ Não |
Resumo:
O CDB tende a render mais (por ter FGC e sem taxa de administração),
mas o Fundo DI oferece praticidade, gestão profissional e liquidez diária.
Vale a pena investir em Fundo DI?
Depende do seu objetivo.
Os Fundos DI são excelentes para reserva de emergência, gestão de caixa, ou para quem busca baixo risco e resgate rápido.
Vale a pena se:
- Você quer liquidez diária e segurança.
- Prefere deixar a gestão com profissionais.
- Quer fugir da poupança (que rende menos).
Não vale a pena se:
- Você busca rentabilidade alta.
- Quer investir no longo prazo com retornos acima do CDI.
- Seu fundo cobra taxa de administração alta.
Dica de ouro: prefira fundos DI que rendem acima de 100% do CDI e têm taxa de administração menor que 0,3% a.a.
Fundos DI em 2025: cenário atual
Em 2025, o cenário de juros elevados no Brasil continua favorecendo os investimentos atrelados ao CDI.
Os Fundos DI permanecem atraentes, principalmente com a Selic em torno de 10,65%.
Muitos bancos e corretoras oferecem versões otimizadas desses fundos, como:
- Nu Reserva Imediata (Nubank)
- BTG Renda Fixa DI Simples
- XP DI Plus
- Inter DI Liquidez Imediata
Esses fundos se destacam por baixo custo, rentabilidade competitiva e liquidez imediata (D+0), ideais para uso como conta de investimentos.
Tributação e Impostos
Os Fundos DI seguem a tabela regressiva de Imposto de Renda, semelhante a outros investimentos de renda fixa:
| Prazo de aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Além disso, há o “come cotas”, que é o adiantamento do IR cobrado automaticamente duas vezes por ano — em maio e novembro.
Esse mecanismo reduz o número de cotas, mas não o valor total do investimento.
Fundos DI vs Poupança
| Característica | Fundos DI | Poupança |
|---|---|---|
| Rentabilidade média (2025) | 10% a 10,5% a.a. | 6,17% a.a. |
| Liquidez | Diária (D+0 ou D+1) | Diária |
| Risco | Baixíssimo | Baixíssimo |
| IR | Sim (regressivo) | Isenta |
| Rentabilidade real (após inflação) | Positiva | Negativa |
Conclusão:
Mesmo com imposto de renda, os Fundos DI continuam rendendo mais do que a poupança, especialmente em períodos de juros altos.
Tipos de Fundos DI
Os Fundos DI podem ser classificados de acordo com o perfil do investidor e a composição da carteira:
1. Fundo DI Simples
- Indicado para iniciantes.
- Baixo custo e gestão passiva.
- Investe quase exclusivamente em Tesouro Selic.
2. Fundo DI Referenciado
- Busca rentabilidade próxima a 100% do CDI.
- Pode incluir outros ativos de renda fixa, como CDBs ou compromissadas.
3. Fundo DI Corporativo
- Pode aplicar parte dos recursos em títulos privados de grandes empresas.
- Rentabilidade ligeiramente maior, mas com um pouco mais de risco.
Como escolher o melhor Fundo DI
Antes de investir, observe alguns critérios importantes:
- Rentabilidade histórica (últimos 12 meses).
- Taxa de administração — o ideal é até 0,3% a.a.
- Liquidez diária (D+0 ou D+1).
- Rentabilidade líquida (já descontando taxas e IR).
- Gestora confiável (XP, BTG, Nubank, Inter, Caixa, etc.).
Dica: consulte o site da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) ou plataformas como Yubb e Mais Retorno para comparar fundos.
Estratégia inteligente: combinar DI e CDB
Uma boa prática é combinar Fundos DI (para liquidez imediata) com CDBs de bancos médios (para rentabilidade maior).
Assim, você mantém segurança, liquidez e bons rendimentos.
Exemplo de carteira equilibrada:
- 40% em Fundo DI (reserva)
- 40% em CDBs de liquidez diária
- 20% em Tesouro Selic ou LCI/LCA
Conclusão
Os Fundos DI continuam sendo uma opção sólida e segura para investidores que buscam liquidez e previsibilidade em 2025.
Com rentabilidade próxima ao CDI e baixo risco, eles são ideais para reserva de emergência, curto prazo e perfil conservador.
Embora rendam menos que CDBs de bancos médios, os Fundos DI compensam pela simplicidade, praticidade e segurança da gestão profissional.