LCI e LCA – O Que São, Como Funcionam e Quanto Rendem em 2025?
LCI e LCA são dois dos investimentos em renda fixa mais procurados por quem deseja segurança, isenção de imposto de renda e rentabilidade superior à poupança. Apesar das semelhanças, cada um possui particularidades que todo investidor deve conhecer antes de aplicar o dinheiro. Neste artigo, você vai aprender o que são, como funcionam, quais as diferenças entre eles, vantagens e desvantagens, além de exemplos práticos de rendimento.
O que são LCI e LCA?
A sigla LCI significa Letra de Crédito Imobiliário, enquanto LCA quer dizer Letra de Crédito do Agronegócio. Ambos são títulos emitidos por bancos para financiar setores estratégicos da economia: o imobiliário no caso da LCI e o agronegócio no caso da LCA.
O atrativo desses papéis é que são considerados investimentos seguros e contam com isenção de imposto de renda para pessoas físicas. Isso significa que o rendimento líquido é exatamente o que cai na conta, sem descontos adicionais.
Além disso, tanto LCI quanto LCA são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre até R$250 mil por CPF e instituição financeira em caso de quebra do banco emissor. Isso reforça a segurança na hora de investir.
Qual a diferença entre LCI e LCA?
Embora muito semelhantes, a principal diferença entre LCI e LCA está no setor que financiam. Enquanto a LCI direciona recursos para o mercado imobiliário, a LCA financia o agronegócio.
Na prática, para o investidor, não existe grande diferença no funcionamento. Ambos podem ter remuneração pré-fixada, pós fixada (atrelada ao CDI) ou híbrida (IPCA + juros).
Outro ponto importante: em alguns bancos, a rentabilidade do LCA pode ser levemente maior, já que há maior incentivo ao financiamento agrícola.
Impostos sobre LCI e LCA
Muitos investidores têm dúvidas sobre o imposto sobre LCI e LCA. Atualmente, ambos continuam isentos de imposto de renda para pessoas físicas, o que aumenta a atratividade.
No entanto, é importante acompanhar o mercado, já que volta e meia surgem discussões sobre mudanças na legislação. Até o momento, não há definição de que LCI e LCA deixaram de ser isentos, mas é fundamental ficar atento às notícias econômicas.
Quanto rende LCI e LCA hoje?
O rendimento de LCI e LCA hoje depende da taxa de juros praticada no mercado e da oferta dos bancos. Em geral, esses títulos acompanham o CDI, principal indicador da renda fixa.
Exemplo prático:
- Se você investir R$1.000 em uma LCI de 100% do CDI com prazo de 12 meses, considerando o CDI atual em torno de 10,65% ao ano (2025), o rendimento líquido será próximo a R$106,50 no período.
- Se investir R$100 mil no mesmo título, o retorno será de aproximadamente R$10.650 ao ano.
Quer testar diferentes cenários? Use o LCI e LCA simulador, disponível em diversas corretoras e bancos digitais.
Vantagens e Desvantagens do LCI e LCA
Vantagens:
- Isenção de imposto de renda
- Segurança do FGC
- Rentabilidade superior à poupança
- Diversas opções de prazos e indexadores
Desvantagens:
- Carência para resgate antecipado
- Disponibilidade limitada em alguns bancos
- Rentabilidade atrelada ao CDI (que pode cair em momentos de juros baixos)
Onde investir em LCI e LCA?
Hoje, é possível investir em LCI e LCA no Banco do Brasil, na Caixa Econômica, no Nubank e em plataformas como BTG Pactual, XP Investimentos e Rico.
O ideal é sempre comparar taxas e prazos antes de investir, já que a mesma aplicação pode ter rendimentos diferentes em instituições distintas.
Segundo o Banco Safra – LCI e LCA: investimentos em renda fixa, esses ativos continuam sendo boas opções para investidores conservadores e moderados que buscam previsibilidade.
LCI e LCA são seguros?
Sim. Tanto LCI quanto LCA são seguros, pois têm cobertura do FGC. Mas atenção: essa proteção vale até R$250 mil por CPF em cada instituição financeira. Portanto, se você pretende aplicar valores maiores, o ideal é diversificar entre bancos diferentes.
Conclusão
Investir em LCI e LCA é uma ótima alternativa para quem deseja segurança, isenção de imposto e rentabilidade acima da poupança. Esses títulos são recomendados para investidores conservadores e para quem busca equilibrar a carteira com aplicações de baixo risco.
Antes de investir, sempre avalie o prazo de carência, compare taxas e use simuladores para ter clareza sobre a rentabilidade esperada. Assim, você toma decisões mais conscientes e constrói um futuro financeiro sólido.