Poupança – O que é, Como Funciona e Vale a Pena em 2025?

A poupança é o tipo de investimento mais tradicional e conhecido entre os brasileiros. Mesmo com o surgimento de novas opções de renda fixa, como CDBs e Tesouro Selic, milhões de pessoas ainda utilizam a poupança por sua simplicidade, segurança e fácil acesso.

Mas será que ainda vale a pena manter o dinheiro aplicado nela? Neste artigo, vamos explicar como funciona a poupança, seu rendimento, vantagens e desvantagens, além de compará-la com outras alternativas de investimento em 2025.

 O que é a Poupança e Como Funciona?

A caderneta funciona como um tipo de investimento simples, oferecido por praticamente todos os bancos brasileiros. Nela, o cliente deposita recursos e recebe uma remuneração mensal baseada em duas referências importantes da economia: a taxa Selic e a Taxa Referencial (TR).

O mecanismo é bastante direto: ao aplicar o dinheiro, a instituição financeira utiliza parte desses valores para conceder crédito a outras pessoas. Em troca, o correntista recebe juros, que variam conforme as regras definidas pelo governo. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, o retorno é de 0,5% ao mês + TR. Porém, quando a Selic cai abaixo desse patamar, o rendimento muda para 70% da Selic + TR, o que costuma diminuir os ganhos.

Esse modelo híbrido, que alterna entre duas formas de cálculo, existe para manter o equilíbrio do sistema financeiro. É por isso que, mesmo sendo fácil de usar e muito segura, a caderneta pode render mais ou menos dependendo do momento econômico. Ela continua sendo uma opção prática para guardar dinheiro, mas entender essa lógica é essencial para comparar com alternativas mais vantajosas disponíveis no mercado.

 Rendimento da Poupança Hoje

Em 2025, o retorno oferecido por esse tipo de aplicação financeira segue relativamente baixo quando comparado a outras opções disponíveis no mercado. Com a Selic em 10,50% ao ano, o rendimento mensal fica próximo de 0,58%, acumulando aproximadamente 7,2% ao ano. Esse desempenho é inferior à inflação estimada para o período, o que faz o dinheiro render menos do que o aumento geral dos preços.

Isso tem uma consequência direta: mesmo sendo uma alternativa extremamente segura e simples de usar, o investidor pode perder poder de compra ao longo do tempo. Ou seja, o saldo até cresce, mas cresce devagar demais. Esse cenário reforça a importância de comparar diferentes produtos de renda fixa, especialmente para quem busca proteger o patrimônio ou obter ganhos reais no longo prazo.

Como é Feito o Cálculo do Rendimento da Poupança?

O cálculo é simples: o banco aplica a taxa de rendimento no mesmo dia do depósito (chamado de “aniversário da poupança”). Ou seja, se você sacar antes da data de aniversário, perde o rendimento daquele período.

Por isso, é importante planejar os depósitos e evitar retiradas antes do prazo.

Tipos de Poupança

No mercado financeiro brasileiro, existem duas modalidades principais dessa aplicação, e ambas funcionam de maneira semelhante, mudando apenas a forma como são oferecidas ao cliente:

1. Versão tradicional
É aquela vinculada a uma conta simples, comum em praticamente todos os bancos. Geralmente é utilizada por pessoas físicas que desejam guardar dinheiro de forma prática e sem burocracia. Basta transferir valores para a conta específica e deixar render.

2. Modalidade integrada à conta corrente
Muito comum em bancos digitais e fintechs, essa alternativa permite que o cliente movimente o dinheiro com rapidez, já que o saldo fica praticamente no mesmo ambiente da conta principal. Algumas instituições até fazem a transferência automaticamente quando o valor não está sendo usado.

Apesar da diferença no acesso e na praticidade, ambas seguem exatamente a mesma regra de remuneração e contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura valores até o limite estabelecido por CPF e por instituição, aumentando a confiança do investidor.

Segurança da Poupança

A poupança é segura porque conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que cobre até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira, em caso de falência do banco.

Essa proteção é o que faz a poupança ser considerada uma das aplicações mais seguras do país, especialmente para investidores conservadores.

Poupança vs. Outros Tipos de Investimento

Comparando com o Tesouro Selic e CDBs, a poupança perde em rentabilidade, mas ganha em facilidade.
Veja a diferença aproximada:

Para dados atualizados sobre o rendimento da poupança, consulte o Banco Central do Brasil.

Motivos para Investir na Poupança

Apesar dos rendimentos baixos, a poupança ainda tem vantagens:

• É simples e sem burocracia.
• Permite depósitos de qualquer valor.
• Tem liquidez imediata.
• Isenção de IR e IOF.

Esses fatores fazem dela uma boa porta de entrada para quem está começando a investir.

Desvantagens da Poupança

Por outro lado, a poupança apresenta desvantagens importantes:

• Rendimentos baixos comparados a outros investimentos.
• Pode perder da inflação.
• Rendimento apenas na data de aniversário.
• Falta de flexibilidade para estratégias mais rentáveis.

Esses fatores fazem muitos investidores migrarem para alternativas mais lucrativas, sem abrir mão da segurança.

Esses valores são estimativas com base na 

taxa Selic de 10,50% a.a. e TR de 0,1% ao mês.

A Poupança é uma Boa Escolha em 2025?

A resposta depende do objetivo do investidor.
Se o foco é segurança e praticidade, a poupança ainda pode ser uma opção viável.

Mas se o objetivo é rentabilidade e proteção contra a inflação, o ideal é buscar alternativas como Tesouro Direto, CDBs ou fundos de investimento em renda fixa.

Conclusão

A poupança continua sendo o investimento mais popular do Brasil, mas também um dos que menos rendem.

Para quem está começando ou quer apenas um local seguro para guardar o dinheiro, ela cumpre bem seu papel.

Porém, para quem deseja ver o dinheiro crescer de verdade, vale a pena conhecer outras opções da renda fixa, igualmente seguras, mas mais rentáveis.